机械设备行业行业周报：Optimus再发新进展扩内需

　　市场行情回首：上周机械设备指数下跌0。79%，沪深300指数下跌1。01%，创业板指下跌1。40%。机械设备正在全数31个行业中涨跌幅排名第21位。剔除负值后，机械行业估值程度（全体法）32。5倍。上周机械行业涨幅前三的板块别离是注塑机、风电设备、工程机械；岁首年月至今涨幅前三的细分板块别离是轨道交通设备、机械人、半导体设备。【人形机械人】近期，特斯拉发布Optimus正在复杂地形上行走的最新进展，马斯克暗示该机械人可以或许通过神经收集节制其电动肢体，无需近程操控即可降服高卑地形。我们认为，人形机械人是AGI抱负载体，当前人形机械人仍处于从题投资阶段，人形机械人等科技成长板块投资机遇，硬件方面投资标的选择思为，一是特斯拉人形机械人供应链，二是无望进入人形机械人赛道的其他零部件供应商，三是华为机械人财产链。关心标的：特斯拉tier1关节总成厂商-三花智控(家电笼盖)、拓普集团(汽车笼盖)；减速器-绿的谐波、双环传动、中鼎力德；滚柱丝杠-北特科技、贝斯特、五洲新春、恒立液压；无框力矩电机-步科股份、禾川科技；空心杯电机-鸣志电器、伟创电气；力传感器-柯力传感等；以及华为机械人财产链-赛力斯（汽车笼盖）、拓斯达、兆威机电、雷赛智能、埃夫特等。【地方经济工做会议】12月11日至12日，地方经济工做会议正在举行，确定了九大沉点使命。我们认为，地方经济工做会议积极无力，沉点关心机械板块三大受益标的目的：1）工程机械：本次会议强调要实施适度宽松的货泉政策和愈加积极的财务政策，持续支撑“两新”政策实施。内需修复叠加设备更新，工程机械市场需求无望加快回暖。2）机床：924以来一揽子稳经济、稳市场、稳预期的刺激政策出台，叠加美联储降息，我国宏不雅经济改善预期加强。本次经济工做会议再次强调实施愈加积极无为的宏不雅政策，扩大国内需求。政策组合拳刺激叠加库存周期建底，根基面改善将来可期。另一方面，特朗普博得美国，利好自从可控，机床财产链各环节进口替代空间广漠，高端五轴机床及焦点零部件厂商将充实受益。3）人形机械人：会议强调以科技立异引领新质出产力成长，开展“人工智能+”步履。机械板块中人形机械报酬通用人工智能落地的主要的标的目的之一，是新质出产力的最前沿标的目的。近期，人形机械人财产进展不竭。特斯拉接连发布Optimus最新进展，华为成立具身智能财产立异核心，加快结构具身智能。关心财产链相关标的。包罗铁配备、机床、工程机械及船舶等，（2）配备出海，包罗消费类机械、叉车、工程机械、锂电设备等，（3）AI+使用落地带动的投资机缘，包罗人形机械人及AI硬件落地驱动的3C从动化，（4）其他新手艺渗入率提拔标的目的及新质出产力标的目的带动的设备投资机缘。证券之星估值阐发提醒三花智控盈利能力优良，将来营收获长性一般。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒双环传动盈利能力一般，将来营收获长性一般。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒中鼎力德盈利能力较差，将来营收获长性较差。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒雷赛智能盈利能力优良，将来营收获长性一般。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒兆威机电盈利能力优良，分析根基面各维度看，股价偏高。将来营收获长性优良。分析根基面各维度看，股价合理。更多证券之星估值阐发提醒机械人盈利能力一般，将来营收获长性较差。分析根基面各维度看，股价偏高。更多证券之星估值阐发提醒贝斯特盈利能力一般，将来营收获长性一般。分析根基面各维度看，股价偏高。更多以上内容取证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目标正在于更多消息，证券之星对其概念、判断连结中立，不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实正在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。相关内容不合错误列位读者形成任何投资，据此操做，风险自担。股市有风险，投资需隆重。如对该内容存正在，或发觉违法及不良消息，请发送邮件至，我们将放置核实处置。如该文标识表记标帜为算法生成，算法公示请见 网信算备240019号。